Yükselen enflasyonun birikimler ve mortgage faiz oranları için anlamı

26 Mayıs 2025

Tasarruf sahipleri için iyi haber ancak ev kredisi olanlar için yeni bir faiz oranı belirleme zamanı gelmiş olabilir.

Enflasyon, geçen yılın ocak ayından bu yana en yüksek seviyeye beklenmedik şekilde yükseldi. Bu durum, İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) temel faiz oranında daha fazla indirime gitmesini geciktirebilir. Bu, tasarruf sahipleri için olumlu bir gelişme olsa da, mortgage (konut kredisi) kullananlar için pek iyi haber değil.

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), nisan ayında, mart ayındaki yüzde 2,6’dan, yüzde 3,5’e yükseldi. Enerji ve gıda gibi dalgalı kalemleri dışlayan çekirdek TÜFE yüzde 3,8’e çıktı (önceki yüzde 3,4), hizmetler sektöründeki enflasyon ise yüzde 4,7’den yüzde 5,4’e yükseldi.

Enflasyondaki bu beklenmedik hızlanmanın sebebi, nisan ayında faturalara yapılan zamlar oldu. Bu artışlar arasında belediye vergileri, su faturaları ve tedarikçilerin standart tarifelerde uygulayabileceği fiyatı belirleyen enerji fiyat tavanındaki yükseliş yer alıyor.

Enflasyondaki artış, İngiltere Merkez Bankası’nın para politikası karar organı olan Para Politikası Komitesi’nin (MPC) 19 Haziran’da yapılacak bir sonraki toplantısında faiz indirimlerini engelleyebilir. Yüksek faiz oranları, harcamaları ve borçlanmayı azaltarak enflasyonun düşürülmesine yardımcı oluyor.

Merkez Bankası faizi, Temmuz 2024’te ki yüzde 5,25’ten bu ay yüzde 4,25’e düşürüldü. Mart ayında, Bütçe Sorumluluk Ofisi (Office for Budget Responsibility), faiz oranlarının 2026 ortalarına kadar yüzde 3,8’e düşmesini öngörmüştü.

The Times gazetesinde yer alan habere göre, yükselen enflasyonun tasarruf sahipleri ve mortgage (konut kredisi) borçluları için anlamı şöyle:

Tasarruf sahipleri için ne anlama geliyor?
Enflasyon, faiz oranınız yaşam maliyetlerindeki artışla en azından eşleşmiyorsa, nakit paranızın harcama gücünü aşındırabilir, ortalama kolay erişimli hesap faizi yüzde 2,76 olup, yeni enflasyon oranının oldukça altında. Ancak piyasada enflasyonu aşan faiz sunan hesaplar da bulunuyor.

Örneğin, uygulama tabanlı tasarruf şirketi Chip, kolay erişimli bir hesapta yüzde 4,77 faiz sunuyor; bu oran, 12 ay boyunca geçerli olan yüzde 1,42 puanlık bir bonus içeriyor. Kolay erişimli hesapların dezavantajı ise genellikle değişken faizli olmaları ve bu nedenle faizin herhangi bir zamanda düşürülebilmesi.

Parasına hemen erişmesi gerekenler içinse, gelecekteki faiz düşüşlerinden korunmak adına bir kısmını sabit faizli hesaplara taşımak iyi bir seçenek olabilir. Böylece faizi sabitleyerek kesintilerden kaçınılabilinir.

Bir yıllık sabit faizli hesaplarda en yüksek oran, %4,4 ile Habib Bank Europe tarafından sunuluyor. Hesap açmak için en az 5.000 £ gerekiyor.

Mortgage (konut kredisi) borçluları için ne anlama geliyor?
İngiltere Merkez Bankası faizleri düşürdükçe mortgage faiz oranları da istikrarlı şekilde azalmaya devam ediyor. Moneyfacts verilerine göre, ortalama iki yıllık sabit faiz oranı şu anda %5,11, bir ay önce %5,23 ve iki ay önce %5,33 seviyesindeydi.

%4’ün altında birkaç teklif bulunuyor. Nationwide, iki yıl sabit faiz için %3,89 ve aynı oranı beş yıl sabit faiz için sunuyor. Her iki durumda da %40 peşinat gerekiyor ve 999 £ ücret ödeniyor.

Şu anda mortgage faizlerinin gelecekteki seyrini garanti etmek zor olacak kadar belirsizlik var. Yatırım platformu Hargreaves Lansdown’dan Sarah Coles, “Eğer yeniden mortgage yapmayı planlıyorsanız, şimdi bir faiz oranı sabitlemeniz ve mevcut anlaşmanız sona erdiğinde tekrar bakmanız mantıklı olur. Eğer faiz oranları tekrar düştüyse, daha iyi bir teklif bulmak için piyasayı araştırabilirsiniz; eğer piyasa sürpriz yaşadıysa, iyi bir oranı sabitlemiş olursunuz” dedi.

Genellikle, mevcut mortgage anlaşmaları sona ermeden altı aya kadar önce faiz oranını sabitlemek mümkündür. Bu sayede bir anlaşma güvence altına alınabilir ve yenileme tarihinizden önce faiz oranları yükselirse daha yüksek standart değişken faiz oranından kaçınılabilinir.